العب كورة اكبر موقع رياضي في الشرق الاوسط
Оглавление
Формируем Антикризисный Портфель Ценных Бумаг Для Начинающего Инвестора (пошаговое Руководство)
В случае истечения данного контракта, но отсутствия товара у продавца, биржа накладывает штраф. Экспирация — завершение обращения срочных контрактов (фьючерсов и опционов) на бирже, исполнение обязательств по срочным контрактам. Фактически, это последняя дата, когда держатель опциона может потребовать его исполнения в соответствии с оговорёнными условиями, а для фьючерса происходит поставка актива или взаимный расчёт между контрагентами. В случае опционов с «автоматическим исполнением» чистая стоимость опциона зачисляется на длинную позицию и списывается с владельцев короткой позиции. Второй вид опциона (с расчетами наличными) дает его владельцу право на момент истечения опциона получить от продавца опциона платеж в виде разницы между ценой базисного актива, сложившейся на рынке, и заранее оговоренной цены (ценой исполнения опциона). Соответственно такой вид опционов не предусматривает никакой поставки, он только определяет порядок взаиморасчетов сторон в зависимости от изменения рыночных цен на базисный актив.
Фьючерсы На Нефть
Опцион относится к одному из вышеперечисленных видов контрактов в зависимости от того, что написано в спецификации к опционному контракту. Если в ней сказано, что сделка совершается путем поставки базисного актива, то это первый вид опционного контракта, который может быть отнесен организацией к категории сделок с отсрочкой исполнения. При этом для целей налогообложения еще остается до конца не выясненным вопрос о квалификации опциона как поставочного, если на дату валютирования происходит отказ от его исполнения. Для продавца опциона, изначально определенного как поставочный, скорее всего (доля сомнения все же остается), в учетной политике для целей налогообложения он может быть рассмотрен как поставочный. Для покупателя же, поскольку особенности этого финансового инструмента состоят в неопределенности того, исполнится опцион или нет, и право выбора зависит от покупателя, все же преждевременно рассматривать его для целей налогообложения как поставочный опцион. В этом случае возникнет вопрос об обоснованности уплаченной премии по опциону.
Codycross Биржевой Контракт На Заранее Оговоренных Условиях Ответы
Одной из разновидностей расчетных фьючерсов являются индексные фьючерсы. В данном случае в качестве базового биржевой контракт на заранее оговоренных условиях активы выступают не акции или какой-либо другой биржевой товар, а непосредственно фондовый индекс.
Что Такое Фьючерс?
Как правило, фьючерсные контракты превалирующую часть времени торгуются именно в состоянии контанго. Исполнять фьючерсный контракт следует по расчётной цене, которая была зафиксирована в день исполнения такого контракта. При этом поставка базового актива в большинстве случаев проводится через ту же самую биржу и даже через ту же самую секцию, где торгуется указанный фьючерсный контракт. Термин “фьючерс” происходит от английского future – будущее. Так называется особый вид контракта, когда продавец обязуется поставить покупателю товар или услугу в будущем.
Такие опционные сделки для целей налогообложения должны рассматриваться только как операции с ФИСС. Фьючерсной ценой называют текущую рыночную цену фьючерсного контракта, у которого задан срок окончания его действия. По способу исполнения фьючерсы классифицируются на поставочные и расчетные.
При этом дата фактического совершения сделки и количество поставляемого актива известны заранее. Если цена фьючерса поднимается выше цены базового актива, https://fxdu.ru/ это состояние именуют «контанго». В такой ситуации базис считается положительным, а участники рынка не ждут падения стоимости базового актива.
Фьючерс Фьючерсные Контракты
Особенность торговли фьючерсами заключается в том, что при заключении контракта не нужно выплачивать полную стоимость базового актива на текущую дату. Достаточно лишь гарантийного обеспечения, которое блокируется на счете каждого из участников сделки и составляет от 2 до 30% стоимости контракта. Данное страховое обеспечение называется депозитной маржой, биржа возвращает ее после исполнения сторонами обязательств по контракту.
История Появления Фьючерсов
Основное Понятие Фьючерсных Контрактов
Основным параметром фьючерсного контракта, о котором договариваются обе стороны, является цена его исполнения. Заключая сделку, участники рынка могут преследовать одну из двух целей. Фьючерс — это срочный контракт, содержащий безусловное обязательство купить или продать определенный (базовый) актив по биржевой контракт на заранее оговоренных условиях заранее оговоренной цене в заранее оговоренную дату. Фьючерсные контракты строго стандартизированы, объем контракта, срок, условия обращения и исполнения определяет организатор торгов — биржа. Фьючерсная цена — это текущая рыночная цена фьючерсного контракта, с заданным сроком окончания действия.
При исполнении поставочных контрактов каждый из участников сделки должен располагать соответствующими ресурсами. Опцион — это срочный контракт, означающий право для покупателя купить и безусловное обязательство для продавца продать определенный (базовый) актив по заранее оговоренной цене в течение определенного периода времени. Опционные контракты строго стандартизированы, объем контракта, срок, условия обращения и исполнения определяет организатор торгов — биржа.
То есть продавец фьючерса поставляет необходимое количество ценных бумаг, а покупатель поставляет денежные средства. Однако, как правило, исполнение контракта достаточно редкая вещь.
Цена и срок поставки утверждаются на момент заключения договора. Заключение сделки происходит на бирже, которая и формирует условия, общие для всех биржевой контракт на заранее оговоренных условиях участников. Смысл состоит в фиксировании цены на некоторый отрезок времени. Предмет сделки (биржевой товар) принято называть базовым активом.
- Заключив сделку по покупке фьючерса, продавец и покупатель несут обязательства перед биржей вплоть до момента исполнения фьючерсного контракта.
- Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта.
- Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса.
- Отсюда следует, что именно биржа устанавливает перечень фьючерсов, которыми можно торговать на ее площадках.
- Фьючерс (фьючерсный контракт) – производный финансовый инструмент, стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого продавец и покупатель договариваются только об уровне цены и сроке поставки.
- В Российской Федерации такой площадкой является секция срочного рынка Московской Биржи (ее еще называют срочным рынком FORTS).
- Фьючерсом называют производный финансовый инструмент, это срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого продавец и покупатель договариваются об уровне цен и сроках поставки.
В большинстве случаев контракты закрываются обратной сделкой. Разница между текущей ценой базового актива и соответствующей фьючерсной ценой называется базисом фьючерсного контракта. Фьючерсный контракт может быть в двух состояниях относительно спотовой цены базового актива. Когда цена фьючерса выше цены базового актива, такое состояние называется контанго. В этом случае базис положительный, участники рынка не ожидают падения цен базового актива. Обычно фьючерсные контракты большую часть своего времени торгуются в состоянии контанго.
