Участники Финансовых Рынков, Основные Участники Финансового Рынка

И от того насколько эффективно организован финансовый рынок зависит и эффективность инвестиций, а, следовательно, и всего социально-экономического развития государства. По данным Федерального резервного банка, хорошо функции финансового рынка развитые, правильно управляемые финансовые рынки играют решающую роль в содействии здоровью и эффективности экономики страны. Существует тесная, позитивная взаимосвязь между развитием и экономическим ростом.

Акция – это ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение части прибыли АО в виде дивиденда, на участие в управлении делами этого общества и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации. Долговые ценные бумаги – это бумаги с твердо фиксированным процентным доходом и обязательством возврата суммы долга к определенной дате (облигации). Именная ценная бумага выписывается на имя определенного лица. Права, удостоверенные именной ценной бумагой, передаются в порядке, установленном для уступки требований (цессии). Лицо, передающее право по ценной бумаге, несет ответственность за недействительность соответствующего требования, но не за его исполнение. названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое правомочное лицо. Вторичным рынком называют РЦБ, на котором обращаются ранее выпущенные ценные бумаги.

Еще По Теме 1 Понятие И Функции Финансового Рынка, Его Составляющие. Классификация Финансовых Рынков.:

Страховой рынок – сфера денежных отношений, в которой объектом купли-продажи выступают услуги страхования, т.е. Денежный рынок – рынок, на котором объектами купли-продажи выступают деньги. К товарам денежного рынка России относятся рубль, депозиты, вклады, а также краткосрочные межбанковские кредиты, выдаваемые на срок от нескольких часов, до 14 дней и называемые «короткие деньги».

Финансовые институты – посредники, которые обеспечивают отношения между заемщиками и инвесторами на финансовом рынке. Рынок капиталов — рынок среднесрочных (от 1 до 3-5 лет) и долгосрочных активов — акций, облигаций (со сроком погашения более года) и ссуд (со сроком погашения более года). Финансовый рынок содействуют соединению контрагентов сделки и существенно уменьшают расходы на проведение операций и информационные расходы. Рынок ссудных капиталов – сфера формирования спроса и предложения на ссудный капитал; система отношений, обеспечивающая аккумуляцию временно свободных денежных капиталов и перераспределение их между инвесторами (вкладчиками) и предпринимателями (заемщиками). Рынок ценных бумаг – рынок, на котором совершаются операции с ценными бумагами, котируемыми в рублях. Проведение операций с ценными бумагами, возможность формирования портфеля ценных бумаг. Выполнение быстрого распределения ресурсов в разных областях и сферах экономики государства.

Функции Финансовых Рынков В Экономике

При последующих эмиссиях размещенными считаются акции, которые реализованы акционерам в результате открытой или закрытой подписки. Только когда акции приобретены акционерами, они попадают в категорию размещенных и учитываются в составе уставного капитала. Объявленные акции – это предельное число акций соответствующего типа, которые могут быть выпущены компанией функции финансового рынка дополнительно к уже размещенным акциям. Количество объявленных акций фиксируется в уставе акционерного общества. На практике акционерное общество может никогда не выпустить в обращение такого числа акций, которые объявлены в уставе. Количество объявленных акций никак не связано с размером уставного капитала и может быть больше или меньше его величины.

Эмитенты, нуждающиеся в финансовых ресурсах для инвестиций в основной оборотный капитал, определяет предложение ценных бумаг на фондовом рынке. Инвесторы, ищущие выгодную сферу для применения своего капитала, формируют спрос на ценные бумаги.

Сущность И Структура Финансового Рынка

Он обеспечивает лишь постоянное перераспределение уже аккумулированных через первичный рынок денежных средств между различными субъектами хозяйственной жизни. В итоге функционирование вторичного рынка обеспечивает постоянную структурную перестройку экономики в целях повышения её рыночной эффективности и выступает столь же необходимым для существования финансового рынка, как и первичный рынок. Покупателями брокер forex ценных бумаг являются индивидуальные и институциональные инвесторы. При этом соотношение между ними зависят как от уровня развития экономики,уровня сбережений,так и от состояния кредитной системы. В развитых странах на рынке ценных бумаг преобладают институциональные инвесторы. Это коммерческие банки, пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные фонды, взаимные фонды и т.д.

Во-первых, принято выделять общий международный рынок и более мелкие национальные. Мировой рынок не имеет единственного законодательного органа и менеджмента.

Финансы

Так, на Нью-Йоркской фондовой бирже полный лот составляет 100 единиц ценных бумаг. Таким образом, именно листинг позволяет оценить степень надежности ценных бумаг, степень надежности эмитента. Если биржи создаются как акционерные общества, но при этом не менее 50 % их капитала принадлежит государству, то они относятся к типу смешанных организаций. Как публично-правовая организация фондовая биржа имеет статус государственного учреждения и находится под постоянным контролем государства. Государство участвует в составлении правил биржевой торговли и контролирует их выполнение, обеспечивает правопорядок не бирже во время торгов, назначает биржевых маклеров и отстраняет их от работы и т.д. Приобретая опцион на покупку, держатель опциона рассчитывает на рост курса ценных бумаг (по сравнению с курсом, зафиксированным в контракте). В этом случае реализация опциона предоставит его держателю прибыль в виде произведения курсовой разницы ценных бумаг на их количество (указанное в опционном договоре) за минусом премии, перечисляемой продавцу опциона.

Функционирование финансового рынка неразрывно связано с нали­чием в экономике реальных собственников, обладающих полной хозяйст­венной самостоятельностью и ответственностью за конечный финансо­вый результат. Эмитенты, нуждающиеся в финансовых ресурсах для инвестиций в основной и оборотный капитал, формируют спрос на ценные бумаги. Основными объектами финансового рынка выступают сбережения и инвестиции. К сбережениям относят денежные средства, которые образуются у субъектов рыночных отношений после того, как они осуществили свои расходы. К инвестициям – все виды средств, которые вкладываются в объекты хозяйственной деятельности с целью получения дохода или достижения социального эффекта. Эффективное функционирование экономики государства требует хорошо развитого финансового рынка.

Развитие Финансового Рынка

Исторически вексель – первая форма ценной бумаги в хозяйственной жизни. Издавна вексель применялся как удобное средство оформления расчетных отношений, средство платежа, средство получения кредита, предоставляемого продавцами покупателям в товарной форме в виде отсрочки платежа. Производные ценные бумаги являются вторичными по отношению к инвестиционным и денежным. Они служат для перераспределения ценовых рисков, и основная их экономическая функция – страхование от изменения цен на фондовом рынке (опционы, фьючерсные контракты, варранты).

На рынке капитала осуществляются сделки аналогично, только со сроком обращения более одного года. Функционирование рынка капитала позволяет предприятиям решать проблемы как формирования инвестиционных ресурсов для реализации реальных инвестиционных проектов, так и эффективного финансового инвестирования (осуществления долгосрочных финансовых вложений). Финансовые активы, обращающиеся на рынке капитала, как правило, менее ликвидны, им присущ наибольший уровень финансового риска и соответственно более высокий уровень доходности. Для раскрытия сущности финансового рынка охарактеризуем его составляющие. Анализ функционирования финансовых рынков предполагает определенную его сегментацию, расчленение, выделение отдельных функционирующих по своим правилам рынков.

Первая, и основная функция финансовых рынков состоит в перераспределении денежных средств между участниками экономических отношений. Данная функция схематически представлена на следующем рисунке. Финансовые функции финансового рынка посредники, осуществляя большие обьёмы операций по инвестированию и привлечению средств, уменьшаются для участников рынка расходы и соответствующие риски от проведения операций с финансовыми активами.

Понятие Мирового Рынка Финансов

Рыночная экономика требует использования потенциальных возможностей финансового рынка, который представляет собой важнейший источник ее роста. Масштабы финансового рынка зависят от состояния и размеров общественного производства, численности самодеятельного населения.

В соответствии с эмиссионным соглашением инвестиционный банк размещает ценные бумаги либо в качестве покупателя, либо в качестве агента. Обычно он закупает весь выпуск – осуществляет подписку (андерайтинг) на ценные бумаги, таким образом, гарантируя корпорации определенную продажную стоимость ее ценных бумаг, а затем продает их широкой публике. В Российской Федерации функционирует государственная модель регулирования, в которой регулятивную деятельность осуществляют Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), Федеральная антимонопольная служба (ФАС), Министерство финансов и Центральный банк.

• Мобилизация свободных капиталов и денежных средств там, где они находятся в избытке и распределение их в те сферы отрасли, которые нуждаются в денежных средствах.
• Финансовый рынок регулирует отношения между его участниками, а так же осуществляет контроль за соблюдением норм законодательства, правил торговли, этических норм его участниками.
• Благодаря существованию вторичных рынков увеличиваются объемы покупок инвесторами ценных бумаг на первичных рынках.

В некоторой степени цены на финансовом рынке находятся под влиянием государственной денежно-кредитной политики, но это влияние не отменяет сам механизм ценообразования, который остается сугубо рыночным. Обеспечить эффективный переток капитала от его владельцев к потребителям – в этом состоит назначение финансового рынка. Функции финансового рынка можно условно разделить на общерыночные, присущие любым видам рынков, и специфические, характерные только для финансового рынка. Государство, являясь эмитентом финансовых обязательств, может использовать деньги на финансирование конкретных инвестиционных проектов или текущих расходов. Общерыночные функции финансового рынка — ценовая, информационная, распределительная.

Важнейшая функция фондовой биржи состоит в том, что она является инструментом мобилизации денежных капиталов для долгосрочных инвестиций в различные отрасли экономики. Фондовая биржа организует торговлю только между членами биржи. Другие участники рынка ценных бумаг могут только совершать операции на бирже исключительно при посредничестве членов биржи. Фондовая биржа – организованный, регулярно функционирующий рынок ценных бумаг и других финансовых инструментов.

Создание условий для получения предпринимателем денежных ресурсов, необходимых для развития своей коммерческой деятельности, а также удовлетворения личных потребностей. Создание условий для непрерывного движения денег в процессе совершения различных платежей и регулирования объема денежной массы в обращении (реализация на финансовом рынке денежной политики государства).

“экзаменационные Вопросы По Базовому Квалификационному Экзамену Для Специалистов Финансового Рынка” (утв Банком России)

Одним из важнейших факторов такого повышения является привлечение дешевых ресурсов (капитала) с одной стороны и эффективного размещения (инвестирования) с другой. Возможность перепродажи – важнейший фактор, учитываемый инвестором при покупке ценных бумаг на первичном рынке. Функцией вторичного рынка становится сбалансированность финансового рынка и обеспечение ликвидности. Ликвидный рынок характеризуется незначительным разрывом между ценой продавца и ценой покупателя; небольшими колебаниями цен от сделки к сделке. Более того, я сделала вывод, что ликвидность рынка тем больше, чем больше число участников продажи и возможность оперативной перепродажи ценных бумаг, а также чем выше процент новизны предложенных для продажи ценных бумаг. Финансовый рынок является важнейшим сегментом фондового рынка, который включает в себя финансовый рынок, денежный рынок, рынок ссудных капиталов и валютный рынок.

Перераспределение денежных средств между участниками экономических отношений (привлечение денежных средств от тех, кто обладает свободными средствами к тем, кто способен наиболее эффективно ими управлять). Основная цель финансового рынка является распределение излишков средств или сбережений, их мобилизация и перераспределение между сферами и секторами экономики. Мобилизовав и распределив свободные деньги из разных источников, этот рынок должен обеспечивать их постоянное движение. На практике беспрерывно происходит взаимный перелив капиталов на межбанковском рынке, между банками и предприятиями, фирмами, между реальным сектором экономики и государством. С точки зрения теории, фондовый рынок и рынок ценных бумаг не являются полностью совпадающими понятиями. Та часть рынка ценных бумаг, которая основывается на денежном капитале, называется фондовым рынком.

Написано: Дмитрий Алексеев