Технический Анализ Фьючерсных Рынков

Риск для “спрэдового” трейдера ниже, поскольку он одновременно зани­мает длинную и короткую позиции. В настоящее время ведется активная работа по организа­ции международной федерации технического анализа.

Рынки акций, облигаций, товаров и валют тесно переплетены между собой. Рынки Токио, Франкфурта, Лондона и других финансовых центров, испытывая воздействие американских рынков, в свою очередь сами влияют на них. Технический анализ сегодня быстро развивается, учитывая все эти межрыночные закономерности. Динамика спрэда между ценой фьючерсного контракта и показателями лежащего в его основе индекса позволяет опре­делять кто такие трейдеры краткосрочные изменения рыночных настроений. Ког­да цена фьючерсного контракта, поднимаясь, далеко отры­вается от индекса, рынок вступает в область перекуплен­ное™ и следует ожидать временного спада. И наоборот, если цена фьючерсного контракта снижается слишком быстро по сравнению с показателями индекса, возникает состоя­ние перепроданности и можно рассчитывать на техничес­кое оживление рынка.

В Этой Книге Все Обо Всем В Общих Чертах Так Скажем

Таким образом, принцип “относительной силы” весьма важен, и его приме­нение выходит за пределы спрэдовых операций. Возмож­ность измерять относительную силу разных рынков, отсле­живая спрэдовую разницу, позволяет трейдеру выбирать на­иболее подходящий рынок для проведения своих операций (см. рис. 1.8. Приложение 1). Обращая пристальное внимание на различия в динамике цен ближних и отдаленных контрактов, технический анали­тик уже заранее может получить указание на то, в каком направлении будет развиваться рынок. В общем, независимо от того, занимаетесь вы операциями спрэд или нет, вы только выиграете от анализа подобных различий, используя их в качестве одного из технических индикаторов, позволяющих судить о силе или слабости рынка. Начнем с первого и основного инструмента анализа — линии отслеживания тренда. Она выглядит как прямая линия на двух и более специальных точках (максимумах и минимумах цен).

• Автор книги отмечает, что еженедельные сигналы индикатора при этом приоритетнее, нежели ежедневные.
• В общем, независимо от того, занимаетесь вы операциями спрэд или нет, вы только выиграете от анализа подобных различий, используя их в качестве одного из технических индикаторов, позволяющих судить о силе или слабости рынка.
• На фоне развивающихся международных связей универ­сальный язык технического анализа сближает также пред­ставителей различных инвестиционных сообществ.
• Хочется надеяться, что данная книга действительно заполнит пробел, обнаруженный автором, и поможет читателю лучше понять, что представляет собой технический анализ, и оценить его значение.
• Анализ спрэдовой разницы между разными валютами позво­лит ему занять длинную позицию на наиболее сильных рынках.
• В течение последних нескольких лет появилось так много новых финансовых инструментов, что у некоторых биржевиков стали возникать сомнения отно­сительно эффективности традиционных методик анализа.
• Думаю, что подобные сомнения беспочвенны, поскольку, как известно, все новое — это хорошо забытое старое.

Те книги, в которых достаточно полно освещались основы технического анализа, предназначались для фондового рынка, а мне не хотелось брать за основу «фьючерсного» курса книгу по анализу ценных бумаг. До сих пор мы обсуждали способы применения принци­па относительной силы для выявления наиболее подходя­щих для торговли контрактов на данном рынке или для определения наиболее перспективного рынка в данной группе. Однако этот принцип гораздо шире и позволяет также выбирать группу рынков, на которой целесообразнее всего проводить операции. Итак, теперь мы видим, что технический анализ можно джон мэрфи технический анализ смело назвать явлением, которое с честью выдержало ис­пытание временем. Технические методы, имеющие столет­нюю историю в США (и трехсотлетнюю в Японии!), полу­чили широкое распространение во всем мире – лучшую рекомендацию профессии и ее представителям придумать трудно. Любопытно, что в наше время стремительных пе­ремен, происходящих на рынках, технический анализ популярен как никогда. В течение последних нескольких лет появилось так много новых финансовых инструментов, что у некоторых биржевиков стали возникать сомнения отно­сительно эффективности традиционных методик анализа.

Фундаментальный Анализ Ч. 3.

При пересечении нисходящей линии тренда поступает сигнал ликвидировать спрэдовую позицию, а может быть, даже поменять позиции на противоположные. Динамика спрэда может также служить техническим индикатором, указывающим на направление развития рын­ка (рынков). Понижение спрэда является медвежьим признаком, а повышение – бычьим. При использовании спрэдов (иногда их называют “стеллаж­ными операциями” — straddles) трейдер надеется получить прибыль на изменении разницы цен (спрэда) между двумя контрактами. Именно поэтому трейдеры, специализирующи­еся на операциях спрэд, не придают большого значения цено­вым изменениям в абсолютном выражении, их скорее интере­сует изменение спрэдовой разницы. Операции спрэд считают­ся менее дорогим и рискованным способом играть на фьючер­сных рынках. Размер гарантийного взноса в торговле спрэдами ниже, чем при операциях с “прямыми” фьючерсами.

Наше прошлое занятие мы закончили перечнем экономических факторов, влияющих на рынок. Сегодня мы подробно разберём с Вами, что представляют из себя эти факторы.

Было довольно сложно найти в то время книгу по биржевой тематике на русском языке. В большинстве своем в других книгах идет просто обычная перепечатка с какими то своими дополнениями. джон богл finance24 При этом читателю не требуется специальной подготовки в области технического анализа. Сегодня ни для кого не является тайной, что все финансовые рынки взаимосвязаны.

Все методы и приемы, о которых пойдет речь в этой книге, служат лишь для того, чтобы помочь специалисту в процессе изучения динамики рынка. Технический аналитик знает, что по каким-то причинам рынок идет вверх или вниз. Но вряд ли знание того, что же это за причины, необходимо для его прогнозов. Его книга «Технический анализ финансовых рынков», раскрывает нам все существующие виды графиков, а также объясняет о том, каким именно образом они используются в биржевой торговле.

Подборки Книг

Эта книга представляет собой попытку одного технического аналитика поделиться своими взглядами на кажущийся порой слишком сложным и запутанным предмет с теми, кто действительно стремится расширить свои знания о нем. Несмотря на меньшую известность, этот вид графиков позволяет более точно анализировать динамику цен и является ценным дополнением к столбиковым графикам. В главе 10 рассказывается о различных типах осцилляторов и о том, как с их помощью определяются состояния перекупленности и перепроданности рынка и расхождения. Уделяется внимание и другому способу определения критических состояний рынка – методу «от обратного».

В то же время данная книга не является и простым учебником для начинающих. Первые ее главы посвящены подробному изучению основ технической теории. Связано это отчасти и с тем, что, по моему глубокому убеждению, эффективность технического анализа определяется прежде всего умением правильно использовать эти основы. Большинство применяемых сегодня сложных систем и индикаторов представляют собой не что иное, как продолжение и развитие простейших понятий и принципов. Освоив азы анализа графиков, читатель сможет перейти к рассмотрению более сложных методов и инструментов, изложенных в последующих главах. Книга построена таким образом, чтобы не вызвать затруднений в восприятии у относительно неподготовленного читателя.

Кроме того, автор учит стратегическому мышлению, которое необходимо каждому трейдеру, рассчитывающему на постоянную прибыль от долгосрочных сделок. Использование опционов представляет собой еще один способ работы на фьючерсных рынках, популярность кото­рого значительно возросла за последние несколько лет. То­варный опцион дает владельцу право (но не возлагает на него обязательство) приобрести (колл-опцион) или продать (пут-опцион) лежащий в его основе фьючерсный контракт по определенной цене в течение определенного периода време­ни. По самой элементарной схеме трейдер, играющий на повышение, может купить колл-опцион на соответствующий фьючерсный контракт вместо того, чтобы открывать длин­ную позицию по самому контракту. “Медведь”, в свою очередь, вместо того, чтобы занять короткую позицию по фьючерсному контракту, может купить пут-опцион на него. Вверху – уже знакомый нам график спрэда английского фунта и немецкой марки (см. предыдущие примеры).

Джон Мерфи: Технический Анализ Финансовых Рынков

Что касается книг по техническому анализу фьючерсных рынков, то их можно было разделить на несколько категорий. Практически все они были рассчитаны на аудиторию, уже знакомую с основами анализа графиков. Их авторы представляли читателю свои новые разработки и результаты оригинальных исследований. Подобная литература вряд ли могла пригодиться тем, кто только начинает знакомство с предметом. Книги другой группы были посвящены какому-то одному разделу технической теории, например анализу столбиковых или пункто-цифровых графиков, теории волн Эллиотта или анализу циклов, и не подходили мне в силу своей узкой специализации. В книгах третьей группы рассматривались проблемы использования компьютерных технологий и разработки новых систем и индикаторов. Несмотря на очевидные достоинства всех этих книг, ни одна из них не подходила на роль учебника для курса по техническому анализу, так как была либо очень сложна для новичка, либо слишком узкоспециализированная.

Ценовые Графики

Торговля на рынке финансовых или товарных фьючерсов, биржевом или рынке финансов зависит далеко не от удачи, а от умения прогнозировать обстановку и настроения участников торгов. Технический анализ в трейдинге наверное самый действенный метод прогнозирования, которым пользуются успешные трейдеры.

Джек Швагер “полный Курс Технического Анализа”.

Книга переведена на одиннадцать языков, выдержала множество переизданий и уже более десятка лет является самым популярным базовым пособием по техническому анализу не только фьючерсов, td ameritrade но также акций и других финансовых инструментов. В этой книге в очень доступно и понятно описана теория технического анализа, а главное практическое применения методов.

При торговле по промежуточному тренду, Джон Мерфи рекомендует использовать недельные периоды и дневные графики. Если торги ведутся внутри дня, то применяйте внутридневные и те же дневные графики. Тренды на рынке могут иметь разный характер – краткосрочный, промежуточный и долгосрочный. Для начала определитесь, по какому из них Вы собираетесь вести торговлю, чтобы использовать соответствующие графики. Джон Мерфи – автор нескольких трудов по финансовым рынкам, ставших бестселлерами, по праву заслуживает, чтобы его называли классиком технического анализа. Эта книга остается одним из лучших источников для обучения эффективной работе с графиками и подбору тактических методов извлечения прибыли в условиях сжатого времени.

Смит Кортни “как Стабильно Зарабатывать На Рынке Forex”

Анализ соотношений также позволяет определить относительную силу контрактов. В данном примере график соотношений показывает еще более сильную тенденцию, чем график спрэда. Обратите внимание на сорокадневное среднее скользящее, построенное на обоих графиках.

Статьи По Валютной Торговле

“Межрыночный технический анализ” обязательная книга для всех серьезных инвесторов и трейдеров, которые торгуют более чем на одном рынке. При этом читателю не требуется специальной подготовки в области экономики, финансов или технического анализа. Материал будет полезен трейдерам, готовым потратить время на изучение теории, чтобы уверенно чувствовать себя на торговых площадках, выстраивать работающие торговые модели и предсказывать тенденции. Все описанные торговые модели иллюстрированы графиками с подробным авторским разбором. На примере реальных экономических ситуаций Мерфи учит читателя замечать изменения раньше, чем они станут очевидны большинству участников рынка. Также автор призывает трейдеров не попадать в ловушку увлеченности одной площадкой, демонстрируя методы использования глобальных тенденций мирового рынка в повседневном планировании.

Эта книга неоднократно переиздавалась, была переведена на другие языки и пользуется большой популярностью уже долгое время. Ее можно взять за основу в изучении технического анализа фьючерсных рынков. Из этого следует, что все то, что каким-либо образом влияет на рыночную цену, непременно на этой джон мэрфи технический анализ самой цене отразится. Следовательно, необходимо лишь внимательнейшим образом отслеживать и изучать динамику цен. Анализируя ценовые графики и множество дополнительных индикаторов, технический аналитик добивается того, что рынок сам указывает ему наиболее вероятное направление своего развития.